18 Dec Proyeksi Pasar PP & PE 2024—Penuh Tantangan?
PrimaPlastindo.co.id, JAKARTA—Tanpa terasa kita sudah memasuki penghujung tahun 2023. Sebentar lagi, kita akan memasuki tahun 2024. Bagaimana pergerakan pasar PP & PE selama tahun 2023 ini? Bagaimana proyeksi pasar PP & PE tahun depan? Semuanya akan dibahas di artikel ini.
Kilas balik perjalanan PP & PE 2023
Tahun 2023 menjadi masa pemulihan setelah pandemi COVID-19 yang berkepanjangan terjadi. Berbagai industri berjuang untuk bangkit, termasuk industri plastik dan pasar PP & PE. Namun, pasar poliolefin Eropa terpantau turun dari level tertinggi sepanjang masa tahun lalu.
Karena ketidakseimbangan pasokan dan permintaan mulai terjadi di pasar, produsen berupaya keras untuk mengatasi permintaan yang terus menurun di tengah biaya produksi yang tinggi.
Sempat alami rebound
Pada periode Februari-Maret dan September-Oktober, harga spot PP dan PE mengalami kenaikan didukung oleh biaya dan berkurangnya pasokan.
Sedangkan, pasar regional telah mengalami peningkatan jangka pendek sepanjang tahun ini sebagai akibat dari lemahnya permintaan, dan Eropa berada di ambang resesi.
Selain itu, sekitar kuartal ketiga tahun ini, kadar PPH dan PE film mencapai level kritis €1000/ton FD. Produsen tidak bersedia menjual di bawah tingkat tersebut karena akan merugikan margin mereka mengingat biaya produksi jauh di atas tahun lalu.
Margin PP dan PE
Naik turunnya suku bunga di tahun ini juga memengaruhi margin harga PP dan PE. Meskipun penurunan suku bunga sedikit meningkatkan permintaan, tapi biaya produksi juga meningkat.
Oleh karena itu, pemasok mencari kenaikan di luar kenaikan monomer selama tren naik dan mencoba mengendalikan penurunan selama tren turun untuk mengurangi tekanan pada margin mereka.
Delta antara rata-rata bulanan PPH inj. harga dan tingkat penyelesaian propilena berdasarkan FD NWE telah berada di bawah €100/ton sejak Juli 2023, yang berada di bawah rata-rata historis.
Harga PPH di Eropa Barat adalah €85/ton di atas harga propilena di bulan November, yang kemungkinan akan menyusut lebih lanjut karena penurunan bulan Desember melampaui hasil propilena.
Margin produksi untuk kualitas film PE berada di wilayah negatif. Rata-rata bulanan harga LDPE dan LLDPE C4 film adalah €40-60/ton di bawah level kontrak bulan November, sementara HDPE film berada di €25/ton di bawah penyelesaian monomer.
Meskipun margin LDPE dan LLDPE C4 film berada di wilayah negatif sejak Mei-Juni, HDPE film mulai diperdagangkan di bawah level kontrak etilen pada bulan Juli.
Pasar PP dan PE menutup tahun ini dengan lebih lemah, didorong oleh aktivitas destocking. Meskipun beberapa pembeli memutuskan untuk menambah stok mereka untuk memanfaatkan harga yang rendah, hal ini tidak berarti bahwa angin perubahan sudah mulai bertiup. Para pelaku pasar tidak memperkirakan adanya kebangkitan permintaan secara tiba-tiba di awal tahun 2024.
PROYEKSI TAHUN 2024
Pasar PP dan PE global akan alami penambahan kapasitas
Sekitar 10 juta ton kapasitas diperkirakan akan online secara global untuk setiap PP dan PE pada tahun 2024. Sekitar 66-67% kapasitas baru berlokasi di China, diikuti oleh India dengan porsi yang relatif lebih kecil.
Diperkirakan, penurunan suku bunga yang terjadi di unit hulu dan hilir akan berlanjut hingga akhir paruh pertama tahun 2024. Produsen regional mungkin akan menurunkan suku bunga lebih lanjut atau melakukan penutupan sementara jika kondisi pasar semakin memburuk, apalagi potensi kenaikan volume impor.
Memang, kita berharap akan terjadi lagi penurunan suku bunga di tahun depan. Tapi, tidak berarti permintaan pasokan PP dan PE otomatis akan melambung. Dan, kalau permintaan melemah dan terjadi kelebihan pasokan, pergeseran arus perdagangan dan persaingan harga mungkin akan terjadi.
Kemana arah harga PO di awal tahun 2024?
Para pelaku pasar telah mendiskusikan apakah pasar akan mampu melakukan rebound pada kuartal pertama nanti karena ekspektasi bulan Januari sebagian besar muncul dalam kondisi stabil. Produsen sudah mulai mengukur titik terendah pada bulan Desember, dan mengharapkan rebound di kuartal pertama tahun 2024.
Harga mungkin mulai mengalami revisi ke atas mulai bulan Februari dan Maret karena produsen petrokimia tidak dapat menanggung margin yang ketat.
Namun, masih harus dilihat apakah potensi permintaan kenaikan akan membuahkan hasil pada bulan Februari karena kedatangan produk agresif asal non-Eropa, yang dibeli pada akhir kuartal keempat tahun 2023. Munculnya kargo murah dari AS dan Korea Selatan mungkin menggagalkan upaya pemasok regional untuk meningkatkan harga.
Dari sisi permintaan, aktivitas pembelian lebih dipicu oleh kebutuhan penyetokan ulang dibandingkan peningkatan sektor derivatif selama tahun 2023 karena kurangnya visibilitas sehubungan dengan entri pesanan di tingkat konverter.
Proyeksi pemulihan permintaan yang nyata mengarah ke kuartal kedua tahun 2024 untuk saat ini di tengah masa sepi untuk banyak aplikasi dan indikasi makroekonomi yang lemah.
Kontraksi dalam industri jasa merupakan alasan untuk khawatir, sementara konsumsi barang tahan lama akan membutuhkan waktu untuk kembali normal.
Bank-bank sentral terkemuka, Federal Reserve AS, Bank Sentral Eropa dan Bank of England, mengisyaratkan bahwa mereka menginginkan bukti yang lebih jelas mengenai melemahnya pasar tenaga kerja sebelum menurunkan suku bunga meskipun investor memperkirakan akan melihat pelonggaran kebijakan moneter di awal tahun baru.
Sebagai kesimpulan, pergerakan harga pasar PP dan PE di tahun depan sangat bergantung dengan pergerakan suku bunga dan meningkatnya permintaan. Tapi yang pasti, pasokan PP dan PE akan meningkat.
Bagaimana dengan pasar biji plastik lainnya? Simak terus informasi seputar biji plastik di Prima Plastindo.
Prima Plastindo adalah penyedia biji plastik original yang berkualitas dan terjamin. Anda bisa langsung menghubungi kami dan juga mengunjungi sosial media kami di Instagram, Facebook, ataupun Youtube.